Противотрендовые стратегии и системы торгового диапазона
Противотрендовые торговые стратегии работают после сильных движений рыночных цен и открывают позиции противоположного по отношению к этим движениям направления. Открываемые согласно таким стратегиям торговые позиции используют либо коррекции, наблюдаемые после сильных трендов, либо, напротив, открываются после коррекционных движений в направлении предшествовавшего коррекции тренда.
Простейшим вариантом противотрендовой стратегии является торговая система, в которой сигнал к покупке возникает, если рост цены относительно предыдущего максимума превышает некоторую минимально необходимую величину (абсолютную или относительную). Аналогично сигнал к продаже поступает при падении цены относительно предыдущего минимума на минимально необходимую величину.
Другим вариантом противотрендовой системы является осцилляторная стратегия, в которой сигналы вырабатываются при достижении осцилляторами некоторых предельных значений. Отличие этой противотрендовой стратегии от упомянутой в предыдущем параграфе осцилляторной системы следования за трендом состоит в том, что в данном случае сигналы выдаются, не дожидаясь разворота осцилляторов.
Противотрендовыми являются также системы, в которых команды на покупку или продажу поступают при приближении цен к границам трендовых каналов: сигнал к покупке возникает при приближении цены к нижней границе канала, тогда как сигнал к продаже вырабатывается при приближении цены к верхней границе канала.
Принцип определения границ волатильности может быть использован не только для разработки систем следования за трендом, но и для построения контртрендовых стратегий. Однако в проти-вотрендовых системах сигнал к покупке поступает не после прорыва ценами верхней границы волатильности, а при приближении цен к его нижней границе. Аналогично сигнал к продаже в системах такого рода поступает при приближении рынка к верхней границе волатильности торгуемого инструмента.
Примером торговой стратегии, целью которой является открытие позиций во время коррекционных движений, является система, использующая скользящие средние для определения возможной цели коррекции. В этой стратегии сигнал к открытию длинной позиции поступает при касании сверху быстрой скользящей средней медленной скользящей средней. Подобным образом короткая позиция должна быть открыта при касании снизу быстрой скользящей своего более медленного аналога.
Если трендследящие и противотрендовые торговые системы используют направленные движения рынка, то системы торгового диапазона разрабатываются для работы в периоды ненаправленного изменения цен. Суть этих систем заключается в определении торгового диапазона, в котором колеблются рыночные цены. Торговые сигналы к продаже возникают в данных стратегиях при приближении цен к верхней границе диапазона, а сигналы к покупке генерируются, когда цены находятся вблизи нижней границы. В этом смысле системы торгового диапазона близки к противотрендовым стратегиям с той разницей, что в последних торговый диапазон используется не как горизонтальный, а как наклонный ценовой канал.
В системах торгового диапазона для выдачи команд также могут использоваться факты приближения цен к границам ценового канала, нахождение рынка вблизи границ волатильности, признаки перекупленное™ и перепроданности рынка на основании поведения осцилляторов и пр.
В отличие от торговых стратегий следования за трендом контртрендовые системы и системы торгового диапазона успешно работают на «боковых» и трендовых рынках с относительно глубокими коррекционными движениями. При сильных тенденциях с небольшими коррекциями такие системы, как правило, неэффективны.
Одновременно трендследящие стратегии часто являются убыточными при нахождении рынка в «боковом» движении и дают преждевременные выходы из позиций при глубоких коррекциях.
Выбор оптимального типа механической торговой системы зависит от текущего состояния торгуемого финансового рынка и искусства и опыта аналитика. С целью получения более равномерных торговых результатов возможно одновременное применение стратегий различного типа, стратегий одного типа, но с различными наборами числовых параметров (грубый и чувствительный варианты), а также использование торговых систем на данных различного временного масштаба.
Далее кратко остановимся на методах оценки разрабатываемых торговых стратегий и способах выбора оптимального набора числовых параметров данных систем.
