Механические торговые системы позволяют существенно
В системном подходе к торговле выделяют следующие преимущества:
Механические торговые системы позволяют существенно ослабить влияние на торговлю субъективного фактора. Принимая свои решения, несистемные трейдеры подвержены влиянию различных эмоций: страха, надежды, жадности, а также стрессовым ситуациям и разнообразным личным соображениям. Под действием этих эмоций аналитик или трейдер может принять решения, отличные от тех, которые были бы выработаны на основе применяемого им метода анализа в более спокойной обстановке. Компьютерная торговая стратегия, разумеется, лишена этого недостатка. Более того, работа по торговым системам серьезно дисциплинирует участников торговли.
Компьютерная торговая стратегия обязывает работать на рынке последовательно, т.е. системному трейдеру необходимо следовать всем сигналам стратегии, в то время как у несистемного трейдера такой обязанности нет.
Механические торговые системы, как правило, включают механизм управления торговыми рисками. Автоматические торговые системы позволяют ограничивать убытки по отдельной позиции, не допуская тем самым разорительных потерь.
Влияние информации фундаментального плана на решения несистемных аналитиков может иметь и негативную сторону. Часто поведение цен активов и других рыночных параметров точнее отражает изменения рыночной ситуации, чем это может сделать аналитик, учитывающий экономические, политические и другие внешние факторы. Рынок может дать диаметрально противоположную реакцию на поступление, казалось бы, сходных внешних данных.
Компьютеризованная стратегия позволяет достаточно быстро протестировать торговые идеи на исторических данных и определить, насколько эффективным может оказаться их использование. Проверить эффективность неформализованных торговых принципов несистемных аналитиков значительно труднее. Торговле по механическим системам присуща серьезная проблема: любая система приспособлена к определенному состоянию рынка, и изменение этого состояния приводит к резкому ухудшению результативности торговли. Однако эта проблема не исключена и при несистемном подходе, особенно если решения принимает недостаточно опытный или недостаточно квалифицированный специалист. Наблюдения показывают, что среди сторонников активного подхода к работе на финансовых рынках некоторые вы дающиеся несистемные трейдеры показывают лучшие результаты, чем трейдеры, торгующие по механическим торговым системам.
Также отмечается, что в среднем результаты множества системных трейдеров существенно превосходят итоги действий сторонников несистемного подхода. Трудно судить, насколько эти наблюдения могут служить серьезным доводом для выбора того или иного способа торговли, однако в любом случае разработка и тестирование механических торговых систем, а также работа по этим системам являются исключительно полезными для начинающих аналитиков.
Компьютерные торговые стратегии позволяют выработать эффективные торговые приемы, дать общее представление о том, что можно ожидать от использования данных приемов на рынке, и добиться дисциплины в исполнении принятых торговых решений. Последний фактор может оказаться определяющим для результативности всей торговой деятельности. Кроме того, компьютерные торговые стратегии учат последовательно работать на рынке.
В настоящее время на рынке программного обеспечения существует ряд компьютерных программ, позволяющих аналитикам существенно упростить процесс разработки и тестирования торговых стратегий. Наиболее известными из таких программ являются продукт компании Equis International, 1пс. — семейство MetaStock и разработка компании TradeStation Group, Iпс. (прежнее название — Omega Research, 1пс.) — семейство программ Trade Station.
Далее в этой главе будут перечислены основные составные части автоматизированной торговой стратегии, описаны основные этапы построения механической торговой системы, охарактеризованы главные типы таких систем и приведены примеры торговых идей, которые могут быть использованы для генерации сигналов на открытие или закрытие рыночных позиций. Будут описаны основные принципы проверки работы торговых стратегий на исторических рыночных данных, способах оптимизации и параметрах оценки работоспособности механических торговых систем. Кроме того, будут кратко перечислены некоторые методы оптимального управления торговым капиталом.
