Индикаторы направленного движения

Группа индикаторов направленного движения (directional movement), разработанная, как и индекс относительной силы, Уэлессом Уайлдером, основана на измерении доли диапазона цен последнего торгового периода, выходящей за пределы диапазона предыдущего ценового бара. Логично предположить, что чем боль­шая часть последнего диапазона цен выходит за пределы преды­дущего, тем более направленным является движение цен и тем сильнее наблюдаемый на рынке тренд.

Группа индикаторов направленного движения состоит из че­тырех индикаторов:

направленное движение +DМ;

направленное движение -DМ;

индекс направленного движения DХ;

усредненный индекс направленного движения АDХ. Индикатор направленного движения +DМ выражает усреднен­ную за несколько последних торговых периодов долю торгового диапазона, превышающую максимальную цену предыдущего бара. Для измерения торгового диапазона используется величина, по­ лучившая название истинного диапазона (true range, TR). Истин­ ным диапазоном называется наибольшее значение:

из разности максимума и минимума последнего бара;

разности между максимумом последнего бара и ценой закры­тия предыдущего бара;

разности между минимумом последнего бара и ценой закры­тия предыдущего бара.

Два последних варианта встречаются при разрывах между ба­рами. Формула +DМ выглядит следующим образом:

+DМ= МА[(НН1)/TR], если  H больше H1

 +DМ= 0, если H не превышает Н1,

где Н— максимальная цена последнего бара; Н1 — максимальная цена предыдущего бара; ТR — истинный диапазон; МА — функ­ция скользящей средней.

Индикатор направленного движения -DМ, напротив, отражает усредненную за такое же число торговых периодов долю торгово­го диапазона, расположенную ниже предыдущего бара. Формула индикатора направленного движения -DМ:

-DМ = МА[(L{ L)/ТR, если L меньше L1;    -DМ = 0, если L не меньше L1.

Очевидно, что на растущем рынке индикатор направленного движения +DМ увеличивается, а индикатор -DМ уменьшается. Наоборот, на падающем рынке +DМ уменьшается, а –DМ увели­чивается (рис. 5.24). При увеличении силы тренда индикаторы направленного движения расходятся друг от друга, а при ослаб­лении тренда — сходятся. Во время «бокового» рыночного движе­ния оба индикатора находятся вблизи друг от друга, время от вре­мени пересекаясь. Величина разности значений индикаторов на­правленного движения может служить мерой силы рыночной тенденции. Абсолютная величина такой разности, нормированной на сумму значений индикаторов, образует значение индекса на­правленного движения (рис. 5.25):

DХ = 100 х [(+DI) (-DI)] / [(+DI) + (-D1)].

Содержание раздела